行業(yè)發(fā)展動(dòng)力分析

    目前， FPC 產(chǎn)品主要通過顯示模組、觸控模組、指紋識(shí)別模組等進(jìn)入智能手機(jī)、平板電腦等終端消費(fèi)品市場，也有部分FPC 直供于終端消費(fèi)品市場，用于側(cè)鍵、電源鍵等部分，所以上述市場的發(fā)展與FPC 行業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)。

    近年來，以智能手機(jī)、平板電腦等移動(dòng)電子設(shè)備為首的消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場高速增長，極大地推動(dòng)了作為其主要連接配件FPC 的市場發(fā)展，同時(shí)，汽車智能化使得車載FPC 的需求增速較快。另外，可穿戴智能設(shè)備、無人機(jī)等新興消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場的快速興起也為FPC 產(chǎn)品帶來新的增長空間。同時(shí)，各類電子產(chǎn)品顯示化、觸控化的趨勢也使得FPC 借助中小尺寸液晶屏及觸控屏進(jìn)入到了更為廣闊的應(yīng)用空間，市場需求日益增長。

    （1）智能手機(jī)市場

    1）全球智能手機(jī)市場保持穩(wěn)定增長

    數(shù)據(jù)顯示，2013 年至2015 年全球手機(jī)出貨量分別為18 億部、18.9 億部和19.8 億部。2016 年全球手機(jī)出貨量小幅下降，全年約19.5 億部，預(yù)計(jì)2020年全球手機(jī)出貨量上升至20.1 億部。

2007-2020 年全球手機(jī)出貨量預(yù)測

資料來源：公開資料整理

    手機(jī)市場的快速發(fā)展為FPC 市場發(fā)展創(chuàng)造了有利條件，其中智能手機(jī)是FPC市場應(yīng)用增長的主要?jiǎng)恿?。?shù)據(jù)顯示，在經(jīng)歷了2010 年-2012 年的爆發(fā)式增長后，全球智能手機(jī)出貨量增速有所放緩。2013 年全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到10.04 億臺(tái)，2014 年至2016 年，全球智能手機(jī)出貨量分別為11.67 億臺(tái)、12.98 億臺(tái)和13.60 億臺(tái)，保持穩(wěn)定增長。2017 年全球智能手機(jī)總出貨量預(yù)計(jì)為14.59 億臺(tái)，同比增長7.31%，整體仍保持增長的態(tài)勢。除受出貨量不斷增長的影響外，增加大量功能組件的智能手機(jī)對(duì)內(nèi)置FPC 的數(shù)量和質(zhì)量要求也在不斷提升，推動(dòng)了單部手機(jī)的FPC 應(yīng)用數(shù)量的提升。

2010-2017 年全球智能手機(jī)出貨量

資料來源：公開資料整理

    2）國產(chǎn)智能手機(jī)市場份額不斷升高

    研究數(shù)據(jù)顯示，中國作為全球智能手機(jī)生產(chǎn)的重要地區(qū)，2013年以來出貨量在全球占比始終穩(wěn)定在40%以上，智能手機(jī)出貨量從2013 年的3.43億臺(tái)增長至2015 年的5.36 億臺(tái)，2016 年全年出貨量為6.29 億臺(tái)，中國手機(jī)制造業(yè)的繁榮，為中國大陸FPC 產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了廣闊的市場空間。

2011-2017 年中國智能手機(jī)出貨量預(yù)測（單位：百萬臺(tái)/%）

資料來源：公開資料整理

    國產(chǎn)智能手機(jī)雖然與蘋果、三星等國際知名品牌存在一定差距，但以華為、OPPO、VIVO、小米等為首的國產(chǎn)品牌憑借性價(jià)比高、個(gè)性應(yīng)用符合顧客使用習(xí)慣等優(yōu)點(diǎn)，獲得國內(nèi)外市場的普遍認(rèn)同，在全球手機(jī)市場中份額不斷增長。

    2016 年第四季度，三星和蘋果在全球市場的占有率已從2013 年的超過50%降低至36.4%，與之相對(duì)應(yīng)的，華為、OPPO、VIVO 三家公司在全球市場的合計(jì)份額已從2015 年第四季度的14.8%上升到23.7%，呈現(xiàn)快速上升的趨勢。

智能手機(jī)品牌在全球銷量市場份額

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    在國內(nèi)市場方面，國產(chǎn)品牌市場占有率的優(yōu)勢更為明顯，2016 年，排名國內(nèi)智能手機(jī)市場份額前三大的廠商依次為OPPO、華為和VIVO，三家公司共同占據(jù)了48%的市場份額，而2015 年三家公司的市場份額僅為31%。

2016 年中國智能手機(jī)市場各品牌市場份額（單位：百萬臺(tái)/%）

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    3）數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)的發(fā)展為智能手機(jī)發(fā)展帶了新的增長點(diǎn)

    目前，手機(jī)數(shù)據(jù)傳輸已進(jìn)入4G 時(shí)代，4G 技術(shù)在信號(hào)傳輸速度及功能方面相比3G 技術(shù)均有明顯優(yōu)勢，智能手機(jī)4G 的更新?lián)Q代基本結(jié)束。但隨著技術(shù)的發(fā)展，未來一旦出現(xiàn)5G、6G 等新的數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)，智能手機(jī)又將面臨新一輪的更新?lián)Q代浪潮，這為智能手機(jī)的發(fā)展帶來了新的增長點(diǎn)。

    4）新技術(shù)拓展了FPC 在智能手機(jī)上的應(yīng)用

    ① 指紋識(shí)別

    指紋識(shí)別技術(shù)愈趨成熟，有著巨大的發(fā)展空間，無論是解鎖手機(jī)、取代密碼，還是移動(dòng)支付，指紋識(shí)別都有著無限的想象空間，間接推動(dòng)了指紋識(shí)別用FPC的出貨量，成為近年來FPC 增長最為迅速的細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域。

    全球指紋識(shí)別需求增長迅速， 2015年，全球智能終端指紋識(shí)別芯片的出貨量達(dá)到4.78 億顆，市場銷售額達(dá)到21.1億美元。預(yù)計(jì)到2018年，全球智能終端指紋識(shí)別芯片市場規(guī)模將達(dá)到11.99 億顆，年復(fù)合增長率約36%，銷售額將達(dá)到30.7 億美元。

2014-2018 年全球指紋識(shí)別芯片市場規(guī)模及增長

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    我國智能手機(jī)指紋識(shí)別需求同樣強(qiáng)勁， 2015 年國內(nèi)發(fā)布的智能手機(jī)中，有超過30 款手機(jī)搭載指紋識(shí)別功能，指紋識(shí)別在國內(nèi)智能手機(jī)中的滲透率達(dá)到25%，指紋識(shí)別模組需求超過1 億組，2016 年指紋識(shí)別在國內(nèi)智能手機(jī)中的滲透率為40%。隨著越來越多的手機(jī)廠商把指紋識(shí)別功能應(yīng)用到智能手機(jī)上，預(yù)計(jì)未來5-10 年內(nèi)，指紋識(shí)別將能成為智能手機(jī)的標(biāo)配，預(yù)計(jì)到2020 年國內(nèi)指紋識(shí)別在智能手機(jī)中的滲透率能達(dá)到75%，國內(nèi)指紋識(shí)別模組的需求將超過3.4 億組。國內(nèi)指紋識(shí)別需求的迅速增長，將為指紋識(shí)別用FPC帶來巨大的增量市場。

    ② 柔性屏智能手機(jī)

    2016 年初，加拿大的研究人員推出了全球首款柔性屏智能手機(jī)Reflex，研究人員表示，ReFlex 是首款全彩色、高分辨率、支持無線的柔性手機(jī)，將徹底改變用戶與設(shè)備的交互方式。

柔性屏智能手機(jī)Reflex

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    目前該產(chǎn)品尚處于實(shí)驗(yàn)室階段，未來5 年有望實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并投入市場。可見，柔性化是智能手機(jī)未來的發(fā)展趨勢，F(xiàn)PC 本身的輕、薄、可彎曲的特點(diǎn)將使其在柔性手機(jī)時(shí)代得到更大的發(fā)展。

    （2）平板電腦市場

    2010 年，蘋果iPad 在全世界掀起了平板電腦熱潮，平板電腦以小型、方便攜帶、觸摸操控的特性對(duì)整個(gè)電子產(chǎn)品行業(yè)帶來了革命性的影響。平板電腦的興起成為近年FPC 市場增長的另一主要?jiǎng)恿Α＃?010 年平板電腦的出貨量僅有1,900 萬臺(tái)，2013 年達(dá)到2.17 億臺(tái)，年均增速125.20%。在經(jīng)歷2010年-2013 年的高速發(fā)展之后，未來平板電腦可能進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展期，2015 年全球平板電腦出貨量為2.345 億臺(tái)，預(yù)計(jì)2019 年全球平板電腦出貨量將達(dá)2.694 億臺(tái)。

2010-2015 年及2019E 年全球平板電腦出貨量及預(yù)測

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    中國作為電子產(chǎn)品的生產(chǎn)大國，平板電腦的出貨量隨著全球平板電腦市場的爆發(fā)呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。2012 年我國平板電腦出貨量近6,000萬臺(tái)，2013 年已達(dá)6,500 萬臺(tái)。數(shù)據(jù)顯示，截至2013 年年底，日本和美國平板電腦滲透率分別為18%和37%，全球約6%的人口擁有平板電腦。根據(jù)我國近年平板電腦銷售數(shù)量統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國平板電腦滲透率約2.5%（不考慮設(shè)備更新?lián)Q代），遠(yuǎn)低于世界平均水平，未來仍有較大市場發(fā)展空間。

    在全球平板電腦快速發(fā)展的浪潮中，國產(chǎn)品牌技術(shù)實(shí)力迅速壯大，競爭力不斷增強(qiáng)，市場影響力持續(xù)提升。IDC 數(shù)據(jù)顯示，由于技術(shù)、品牌方面的差距不斷縮小，以聯(lián)想、華為、小米等為主的國產(chǎn)品牌在平板電腦市場中的占有率不斷提高。2014 年聯(lián)想以5.6%的市場份額超越亞馬遜，位列全球平板電腦出貨量第三位。2015 年聯(lián)想進(jìn)一步鞏固了其全球第三的地位，將與第四位亞馬遜的市場份額差距拉大到了2.5%。隨著國內(nèi)領(lǐng)先的平板電腦廠商在全球市場中的地位逐步確立，國產(chǎn)平板電腦品牌已經(jīng)成為全球市場的有力競爭者。

2013-2016 年平板電腦前五大品牌市場排名

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    平板電腦廠商出貨量的增加，推動(dòng)了以其為主要客戶的FPC 企業(yè)的快速發(fā)展。

    （3）車載FPC 市場

    FPC 由于其可彎曲、體積小等特性，近年來作為連接組件被廣泛應(yīng)用在汽車的ECU（Electronic Control Unit，電子控制單元）上，如表板顯示、音響、顯示器等具有高信號(hào)傳輸量和高信賴度要求的設(shè)備。

    科技的發(fā)展把汽車產(chǎn)業(yè)由電子化時(shí)代帶入自動(dòng)化時(shí)代，汽車智能化水平不斷提高，汽車的自動(dòng)化、動(dòng)力控制、影音系統(tǒng)等輔助功能不斷完善。智能汽車需裝載大量車身傳感器及顯示屏，所搭載的電子產(chǎn)品遠(yuǎn)多于普通汽車。2020 年全球汽車電子產(chǎn)品市場的產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到2,400 億美元，與2010 年相比提升50%。2012 年-2020 年，車載顯示屏的配備數(shù)量將增長233%，于2020年超過汽車年產(chǎn)量，達(dá)到1 億個(gè)/年以上。車載顯示屏的大型化、功能化的發(fā)展趨勢及數(shù)量規(guī)模的增長，對(duì)車載顯示屏用FPC 的數(shù)量及質(zhì)量提出了更高的要求。

車用FPC 主要應(yīng)用范圍

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    車載的電子產(chǎn)品由于頻繁在抖動(dòng)的環(huán)境下工作，對(duì)FPC 的品質(zhì)穩(wěn)定性要求更高，目前車載FPC 市場仍由日本旗勝等全球領(lǐng)先的FPC 制造商占據(jù)。

    （4）新興消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場

    1）可穿戴設(shè)備

    隨著全球可穿戴市場的興起，谷歌、微軟、蘋果、三星、索尼等國際大型電子設(shè)備生產(chǎn)商紛紛加大可穿戴設(shè)備的投入和研發(fā)，國內(nèi)企業(yè)中百度、騰訊、奇虎360、小米等行業(yè)龍頭也紛紛布局可穿戴設(shè)備領(lǐng)域。2016 年全球可穿戴設(shè)備市場增長32.6%，其中中國出貨了4,000 多萬件可穿戴設(shè)備。預(yù)計(jì)2020年全球可穿戴設(shè)備出貨達(dá)到2.37 億件，而中國出貨可以達(dá)到0.83 億件。

    我國可穿戴設(shè)備市場規(guī)模迅速擴(kuò)大， 2014 年市場進(jìn)入深入試探期，中國可穿戴設(shè)備市場交易規(guī)模達(dá)到26.50 億元，2015 年市場交易規(guī)模急劇擴(kuò)大到136.80 億元，增速高達(dá)416.20%，預(yù)計(jì)2016 年至2018 年仍保持較高速增長。

2012-2018 中國可穿戴設(shè)備市場規(guī)模及預(yù)測

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    可穿戴設(shè)備根據(jù)不同的場景，產(chǎn)品應(yīng)用已經(jīng)覆蓋到運(yùn)動(dòng)健康、娛樂、睡眠、智能家居、生活、醫(yī)療、軍事等多個(gè)領(lǐng)域，涵蓋了智能手表、健身追蹤設(shè)備、智能眼鏡、智能服裝、醫(yī)療設(shè)備、耳機(jī)、助聽器以及電子表等多種產(chǎn)品類別。FPC 具備輕薄、可彎曲的特點(diǎn)，與可穿戴設(shè)備的契合度最高，是可穿戴設(shè)備的首選連接器件，F(xiàn)PC 行業(yè)將成為可穿戴設(shè)備市場蓬勃發(fā)展最大的受益者之一。

    2）消費(fèi)級(jí)無人機(jī)

    隨著無人機(jī)技術(shù)的不斷成熟，民用無人機(jī)在日常生活中逐步普及，消費(fèi)級(jí)無人機(jī)銷售尤其火爆，其主要運(yùn)用于個(gè)人航拍等娛樂行業(yè)，并向商業(yè)影視拍攝等領(lǐng)域拓展。

全球消費(fèi)級(jí)無人機(jī)市場銷量及規(guī)模

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深圳海關(guān)消費(fèi)級(jí)無人機(jī)出口額（億元）

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    目前無人機(jī)市場銷量最大的為消費(fèi)級(jí)無人機(jī)，消費(fèi)級(jí)無人機(jī)近幾年來高速增長，全球市場需求旺盛。全球消費(fèi)級(jí)無人機(jī)銷量從2013 年的10 萬架增長到2015年的約38 萬架，市場規(guī)模從2013 年的14.95 億元增長至2015 年的110.50 億元，年復(fù)合增長率為171.87%。中國消費(fèi)級(jí)無人機(jī)出口同樣增長迅速，深圳海關(guān)出口數(shù)據(jù)顯示，深圳海關(guān)消費(fèi)級(jí)無人機(jī)出口額從2014 年一季度的0.1 億元，增長到2015 年四季度的12.2 億元，實(shí)現(xiàn)了急速的增長。

    我國無人機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上已經(jīng)出現(xiàn)了許多代表性公司，在消費(fèi)級(jí)無人機(jī)方面，甚至出現(xiàn)了一批世界級(jí)的公司。在最新的世界無人機(jī)公司排名中，有四家國內(nèi)公司上榜，分別是大疆創(chuàng)新（第1）、零度智控（第5）、極飛（第7）與臻迪科技（第9），中國消費(fèi)級(jí)無人機(jī)具備制造優(yōu)勢，并且市場空間廣闊。由于無人機(jī)對(duì)于核心零部件均有輕薄的要求，所以其對(duì)FPC 的需求較大，一臺(tái)無人機(jī)的FPC 用量在10 片以上，其中最為核心的FPC 在于航拍穩(wěn)定器相機(jī)云臺(tái)中的主板。（5）中小尺寸顯示屏市場和觸控屏市場

    目前，顯示屏和觸控屏的應(yīng)用領(lǐng)域較為集中在上述提到的智能手機(jī)、平板電腦等市場，但隨著智能家居等產(chǎn)品的出現(xiàn)，顯示化、觸控化的需求將延伸到生活中的各個(gè)領(lǐng)域，F(xiàn)PC 可依托于顯示屏市場和觸控屏市場進(jìn)入到更為廣闊的應(yīng)用領(lǐng)域中，這兩個(gè)行業(yè)的未來發(fā)展情況也將帶動(dòng)FPC 行業(yè)的發(fā)展。

    1）中小尺寸顯示屏

    中小尺寸顯示屏即AA（ActiveArea）區(qū)域?qū)蔷€長度為10 寸以下的顯示屏，主要應(yīng)用于各類消費(fèi)電子產(chǎn)品。據(jù)NPD DisplaySearch 預(yù)計(jì)，2016 年全球中小尺寸面板出貨量將達(dá)到30.07 億片。FPC 作為中小尺寸顯示屏同主板的重要連接器件，與中小尺寸顯示屏市場呈正相關(guān)關(guān)系。

2010-2016 年中小尺寸顯示屏市場

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    顯示屏作為起顯示作用的組件，其變化主要在于不斷提高的分辨率及穩(wěn)定性上。2013 年，高端智能手機(jī)的分辨率通常在720P（HD），而2015 年，智能手機(jī)已全面進(jìn)入1080P（FHD）的時(shí)代。目前主流的高端顯示模組解決方案為LTPS-TFT LCD（Low Temperature Poly-silicon，低溫多晶硅）和AMOLED（Active-matrix Organic Light-Emitting Diode，主動(dòng)矩陣有機(jī)發(fā)光二極體），蘋果手機(jī)及大部分品牌均使用的LTPS，三星使用的是AMOLED。

    隨著高分辨率在中端手機(jī)快速滲透，2015 年預(yù)計(jì)LTPS 出貨量在5.5 億片左右，2016、2017 年出貨有望分別達(dá)7.11 億片、8.44 億片，同比增長分別達(dá)29.4%、18.6%，在所有手機(jī)顯示模組出貨中的占比將分別達(dá)33%和38%。同樣，AMOLED在三星手機(jī)上的成功也促使該產(chǎn)品在顯示模組廠商中快速推廣，預(yù)計(jì)2017 年，AMOLED 的出貨占比將上升至17.2%，與LTPS 共同占據(jù)了顯示模組全部出貨量的65.2%，而這個(gè)數(shù)字在2013 年和2015 年分別為29.7%和39.0%。

2013-2017 年全球手機(jī)顯示模組分技術(shù)出貨比重

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    無論哪種解決方案均要求FPC 的線寬、線距更為精細(xì)，孔徑更小，對(duì)FPC行業(yè)提出了更高的要求。

    2）觸控屏市場（CTP）

    觸控屏作為一種最新的電子消費(fèi)品輸入配件，是目前最簡單、方便、自然的人機(jī)交互方式之一。觸控屏是提供觸控功能的電子屏，顯示屏是提供顯示功能的電子屏，分別需要獨(dú)立的FPC 同其他的電子元件連接。以電容式觸摸屏（CTP）為例，觸控電路處于高頻工作狀態(tài)，其數(shù)據(jù)傳輸需要憑借FPC 優(yōu)良的導(dǎo)電性和耐熱性。智能終端產(chǎn)品的普及帶動(dòng)觸摸屏產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L，2014 年全球觸摸屏出貨量近18 億片，同比增長約20%。觸摸屏已成為智能終端系統(tǒng)中最為關(guān)鍵的技術(shù)，在工商業(yè)及社會(huì)生活各方面的滲透繼續(xù)加深。預(yù)計(jì)至2017 年，全球觸摸屏產(chǎn)品出貨量有望達(dá)到35-40 億張/年。

2013-2017 年全球觸摸屏市場規(guī)模

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    新興消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求未來幾年仍將高速增長，帶動(dòng)中小尺寸顯示模組和觸控模組的出貨量，從而間接帶動(dòng)FPC 市場需求。